Изобретение микрофинансирования

 

Бенджамин Франклин и изобретение микрофинансирования

Если вам нравится изучать отцов-основателей и финансовую историю США, вам понравится эта книга. Упоминание Бенджамина Франклина и микрофинансирования в названии книги, безусловно, привлечет потенциальных читателей. В книге приводится подробный отчет о том, как Бенджамин Франклин в своем завещании передал 2 000 фунтов стерлингов (4444 доллара в то время) городам Бостон и Филадельфия (по 1 000 каждому). Эти средства предназначались для молодых женатых ремесленников —- работников квалифицированных профессий. Франклин дал подробные инструкции о том, как эти средства должны были использоваться в течение двухсот лет, включая расчеты размера фонда. Франклин считал, что если его инструкции будут выполнены в точности, то фонды принесут в общей сложности 36 миллионов долларов. В книге объясняется, почему все получилось не так, как предполагал Франклин.

Микрофинансирование - тема, получившая широкое распространение в последние годы во многом благодаря деятельности Мухаммада Юнуса в Бангладеш, который получил Нобелевскую премию мира за свою работу по популяризации, но не изобретению идеи микрофинансирования. Несмотря на подтекст названия этой книги, Франклин тоже не был микрофинансистом. Однако оба они нашли инновационные способы предоставления микрозаймов людям с самым низким уровнем дохода в обществе. Франклин был одним из первых американских пионеров создания кредитного фонда в рамках завещания, и в этом он следовал традиции, зародившейся в Англии в конце XV века? Однако несколько вводящее в заблуждение название книги не должно умалять общего достоинства этой научной работы.

Как отмечается, завещание - это не просто завещание, а завещание, которое было составлено в конце XV века.

Как уже отмечалось, завещания денег на создание благотворительных организаций для помощи рабочим имели долгую историю в Англии. Как сообщают Холлис и Свитман (1998), одна из самых важных благотворительных организаций, завещавших деньги квалифицированным рабочим в Англии, была основана Сэмюэлем Уилсоном, который в 1766 году оставил 20 000 фунтов лондонской корпорации. Согласно условиям благотворительного фонда, каждая ссуда должна была составлять от 100 до 300 фунтов стерлингов, а срок погашения не превышал пяти лет. Процентная ставка должна была составлять 1% в первый год и 2% в последующие. В первые 20 лет существования фонда потери были незначительными, но это объяснялось тем, что большая часть выплат по кредитам поступала от поручителей, которых должен был иметь каждый заемщик. В конце концов, заемщики должны были иметь до четырех поручителей. В итоге благотворительная организация Уилсона была закрыта после значительных неплатежей. Частично проблема заключалась в нецелевом использовании средств попечителями благотворительной организации. Хотя благотворительный фонд Уилсона просуществовал пятьдесят лет, а другие - столетие, все они стали жертвами решений администраторов благотворительных фондов. Изменения в характере обеспечения и предоставление кредитов тем, кто имел связи с администраторами, помогли подорвать благотворительные фонды (Hollis and Sweetman, 1998, p. 1878)

.

После этой краткой исторической справки мы можем судить о том, насколько хорошо работала благотворительная организация Франклина. Прежде всего, администраторами должны были стать выборные от городов и представители духовенства. Предположительно, эти люди, по мнению Франклина, были более честными. Кроме того, все помнят, что одним из видов деятельности Франклина было книгопечатание, в том числе печать векселей, выпущенных правительствами штатов во время Революционной войны. Не стоит удивляться, что Франклин требовал возврата займов в испанских долларах или эквиваленте в золотых монетах. Кредиты должны были выдаваться под 5% годовых и иметь двух поручителей. Сумма займа должна была составлять от 15 до 60 фунтов стерлингов. Это, безусловно, квалифицируется как микрозаймы, а условия, на которых они выдавались, должны были означать, что потери будут минимальными.

Франклин подсчитал, что в случае получения микрозаймов, потери будут минимальными.

Франклин подсчитал, что если план будет осуществляться в течение 100 лет, то первоначальные 1 000 фунтов составят 131 000 фунтов (584 449 долларов) и, по усмотрению управляющих фондом, 100 000 фунтов (446 145 долларов) будут направлены на общественные работы в двух городах. Оставшиеся 31 000 фунтов стерлингов ($138 305) должны были быть использованы в течение еще ста лет, после чего их стоимость должна была составить 4,076 млн фунтов стерлингов ($18,2 млн), и тогда 1,061 фунт стерлингов должен был отойти Бостону, а оставшаяся часть - штату Массачусетс. Аналогичный план должен был последовать и для Филадельфии. Кстати, без помощи компьютера, фактическое число Франклина составило 4,061 млн.

.

Прогнозируемая сумма в 36 миллионов долларов для двух городов фактически составила 6,5 миллионов долларов в 1991 году. Завещание Франклина было и успехом, и неудачей. Оно действительно генерировало средства, которые распределялись между городами в 1890-х и 1990-х годах, и они приносили пользу. Однако изменения в характере труда, которые Франклин не мог предвидеть, привели к тому, что средства в основном никогда не предоставлялись ремесленникам в долг, как он распорядился. Директора фондов пришли к выводу, что Франклин слишком узко определял круг лиц, которые могли получать займы. Хотя автор книги считает, что можно было бы внести изменения, чтобы изменить программу кредитования в соответствии с намерениями Франклина, программы кредитования были отменены. Аспект микрофинансирования был в основном неудачным. В Филадельфии кредиты выдавались под залог недвижимости, но это оказалось более выгодным долгосрочным вложением.

Какие же реальные задачи стояли перед Франклином?

Какие реальные уроки можно извлечь из завещания Франклина? Как отмечает автор, акцент на трудолюбии, бережливости и филантропии, вероятно, является самым важным наследием завещания Бенджамина Франклина. Возвращение к этим ценностям сегодня могло бы многое сделать для восстановления американской мечты, которая, кажется, ускользнула в первом десятилетии двадцать первого века. Это увлекательная книга, которую мы настоятельно рекомендуем широкому читателю.