Кредитный рейтинг

 

Основные факторы оценки рейтинга

Оценка бизнес-профиля была повышена ввиду более сильных рыночных позиций Банка', включая франшизу и новые банковские продукты, а также эксклюзивный доступ к запатентованным технологиям Группы QIWI (далее - Группа). Банк является ключевым элементом провайдера платежных услуг QIWI, одного из ведущих поставщиков многофункциональных платежных услуг на рынках России и СНГ. Банк обеспечивает расчетно-кассовое обслуживание системы, обслуживает банковские счета и карты, обслуживает кошельки QIWI, осуществляет денежные переводы и принимает платежи пользователей. Банк не кредитует юридических лиц, а кредиты физическим лицам предоставляются через проект карт рассрочки Sovest. Оценка бизнес-профиля Банка учитывает низкую диверсификацию бизнеса Банка': в 2018 году более 87% операционного дохода Банка' поступило от комиссий и сборов, связанных с бизнесом Группы.

Стратегия Банка является неотъемлемой частью стратегии группы которая предполагает удержание текущих позиций в традиционных направлениях бизнеса и развитие новых финансовых онлайн-услуг, ориентированных на МСБ и самозанятых.

По мнению АКРА, качество менеджмента Банка адекватно и соответствует масштабу и характеру его бизнеса: опыт и квалификация руководства достаточны для того, чтобы Банк мог выступать в качестве расчетного центра Группы и развивать собственные банковские услуги и продукты. Организационная структура Банка проста, и расширения филиальной сети или направлений деятельности не ожидается.

Структура собственности Банка оценивается ACRA как прозрачная; существенные репутационные риски отсутствуют.

Устойчивая достаточность капитала основана на адекватной достаточности капитала по национальным стандартам: Н1.2 CAR составил 10,6% на 01 января 2019 года по сравнению с 19,9% на 01 мая 2019 года, что обеспечивает относительно высокую способность Банка поглощать риски в течение следующих 12–18 месяцев. Стресс-тест АКРА показал, что Банк способен выдержать увеличение стоимости риска более чем на 500 б.п. и поддерживать коэффициенты достаточности капитала в пределах нормативных стандартов.

Высокий уровень достаточности капитала является одним из факторов, поддерживающих Банк.

Фактором, поддерживающим достаточность капитала Банка, является высокая способность генерировать капитал: по состоянию на 01 января 2019 года усредненный коэффициент генерирования капитала (AGCR), рассчитанный как среднее за пять лет отношение финансового результата за вычетом дивидендов и собственных акций к активам, взвешенным с учетом риска, превысил 700 б.п.

Адекватный профиль риска Банка является результатом адекватной оценки риск-менеджмента и высокого качества дебиторской задолженности вне кредитного портфеля. Кроме того, АКРА приняло во внимание высокие операционные риски, присущие бизнес-моделям Группы.

Качество дебиторской задолженности вне кредитного портфеля оценивается как высокое, поскольку большая часть межбанковской дебиторской задолженности представляет собой краткосрочные депозиты, размещенные в ЦБ РФ (50% чистых активов на 01.01.2019) и крупных российских банках (более 20% чистых активов) с целью управления ликвидностью или обработки платежей клиентов Группы.

Кроме того, АКРА отмечает, что влияние кредитного портфеля'кредитного риска на профиль риска Банка ограничено, несмотря на значительное увеличение (в три раза в течение года) объема выданных Банком потребительских кредитов.

Профиль фондирования и ликвидности Банка оценивается как адекватный. Позиция краткосрочной ликвидности Банка оценивается как сильная, поскольку она демонстрирует профицит даже в рамках стрессового сценария АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (LTLSI) также оценивается как сильный в связи с преобладанием в активах Банка высоколиквидных активов (счета и депозиты в ЦБ РФ, счета "ностро" в банках, ОФЗ).

АКРА оценивает позицию Банка как адекватную.

АКРА оценивает профиль фондирования как удовлетворительный, поскольку после приобретения Рокетбанка концентрация Банка на средствах населения выросла с 23,2% на 01.01.2018 до 36,2% на 01.01.2019. АКРА отмечает отсутствие концентрации на крупнейших кредиторах.

Основные предположения

• Банк будет придерживаться текущей бизнес-модели в течение следующих 12– 18 месяцев;
• Кар N1.2 не опустится ниже 12% в течение следующих 12– 18 месяцев.

Потенциальные факторы изменения прогноза или рейтинга

Прогноз Стабильный прогноз предполагает, что рейтинг, скорее всего, останется неизменным на горизонте 12-18 месяцев.

Положительное рейтинговое действие может быть вызвано:

• Большая диверсификация бизнеса Банка и проникновение его франшизы в новые сегменты рынка, при условии, что ключевые показатели профиля риска не будут затронуты.

Негативное рейтинговое действие может быть вызвано:

• Существенное ухудшение операционной среды для Банка и Группы, способное повлиять на профиль деятельности Банка';
• Снижение маржинальности операций Группы, обслуживаемых Банком;
• значительное увеличение операционных рисков, присущих ключевому бизнесу банка и Группы;
• значительное ухудшение профиля риска и показателей достаточности капитала Банка в результате принятия Банком существенных кредитных рисков.

Компоненты рейтинга

Стандартная оценка кредитоспособности (SCA): bbb+.

Корректировки: нет.

Раскрытие нормативной базы

Кредитный рейтинг, присвоенный QIWI Bank (JSC), был впервые опубликован 02 июля 2018 года. Ожидается, что кредитный рейтинг и прогноз по нему будут пересмотрены в течение одного года после даты публикации настоящего пресс-релиза.

Присвоенный кредитный рейтинг основан на данных, предоставленных QIWI Bank (JSC), информации из общедоступных источников, а также собственных баз данных АКРА&rsquo ;. Рейтинговый анализ проводился с использованием финансовой отчетности QIWI Банк (АО) по МСФО и финансовой отчетности QIWI Банк (АО), составленной в соответствии с Указанием Банка России от 08 октября 2018 года № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, и QIWI Банк (АО) принял участие в его присвоении.

Существенных расхождений между предоставленными данными и данными, официально раскрытыми QIWI Банк (АО) в своей финансовой отчетности, не выявлено.

АКРА не оказывало дополнительных услуг QIWI Bank (JSC). Конфликтов интересов в ходе присвоения кредитного рейтинга не выявлено.

АКРА не оказывало дополнительных услуг QIWI Bank (JSC).